• Россия, 119021, г. Москва, ул. Тимура Фрунзе, д. 20, стр. 3   
  •   +7 (495) 617-17-56

Факторинг в управлении оборотным капиталом

Профессиональный анализ финансовой отчетности компании дает возможность оценить качество управления ее активами и пассивами. Важнейшим показателем является рабочий (или оборотный) капитал фирмы, который состоит из наиболее ликвидных средств. К ним относятся:

  • самые ликвидные активы компании – деньги в кассе фирмы и на ее расчетных счетах
  • ликвидные акции, векселя и другие ценные бумаги, которые можно быстро реализовать
  • краткосрочная дебиторская задолженность покупателей и заказчиков со сроком получения от 1 до 12 месяцев
  • материальные оборотные запасы в форме сырья и материалов для изготовления продукции

Эффективность предпринимательской деятельности во многом зависит от грамотного управления оборотным капиталом фирмы. Основную долю в ликвидных активах составляет дебиторская задолженность.

Инструменты управления ликвидностью

Основными финансовыми инструментами управления оборотным капиталом признаны:

  • оптимизация расчетов с контрагентами
  • гибкая платежная политика на основе детального анализа кредитоспособности контрагентов
  • нормирование дебиторской задолженности

Основной акцент следует сделать на работе с дебиторской задолженностью. Грамотное управление дебиторкой является фундаментом эффективного антикризисного управления.

Дебиторская задолженность как самостоятельный объект

Самая мобильная составляющая оборотного капитала фирмы – дебиторская задолженность. Она может привести к снижению денежных поступлений, но и также стать источником финансовых средств. Поэтому целесообразно рассматривать данный долг как отдельный объект оценки. Рыночные отношения фактически дали возможность использовать его для привлечения оборотных средств. Долг можно продавать, закладывать или использовать в качестве гарантии. Именно внешние источники финансирования могут стать желаемым резервом ускорения оборачиваемости и усиления финансовой устойчивости. Факторинг – одна из форм краткосрочного финансирования

Наряду с товарными кредитами, аккредитивами и использованием овердрафта, эффективным механизмом поддержания конкурентоспособности на высоком уровне является факторинг. Он позволяет существенно снизить кредитные риски, имея при этом существенные преимущества перед другими методами повышения ликвидности.

Главный плюс факторинга - в его способности аккумулировать функции управления дебиторской задолженностью, что в свою очередь подразумевает следующие процедуры:

  • анализ дебиторской задолженности на предмет ее срочности, прогнозов своевременного погашения, величины рисков
  • использование скоринговых методик для установки лимитов финансирования под уступку прав денежных требований к дебиторам
  • помощь в решении проблем неплатежей на основе профессионально построенной методики возврата проблемных долгов

Факторинг и трансформация бизнеса

В период активного роста бизнеса факторинг особенно полезен. С его помощью можно существенно улучшить финансовые результаты деятельности. Быстро полученное финансирование под имеющуюся дебиторскую задолженность существенно ускоряет оборачиваемость и помогает бизнесу развиваться. Можно улучшить и финансовую отчетность, если использовать в работе безрегрессный вариант факторинга. Но для этого надо работать над улучшением качества портфеля покупателей. Чем выше платежеспособность клиентской базы и больше дополнительных услуг, приобретаемых у фактора, тем дешевле поставщику обойдется факторинг. Важно помнить, что в период кризиса правильный выбор инструмента для управления оборотными активами оказывает первоочередное значение на устойчивость фирмы.


Возврат к списку